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La profundidad del mercado de Bitcoin indica que el activo se encuentra en su nivel de liquidez más bajo en 10 meses (Imagen: unsplash/Executium)
En un escenario donde el binanza “ir FTX”, es decir, romper y ser juzgado en la justicia estadounidense, así como la FTX en noviembre de 2022, el escenario podría ser desastroso. Pero solo en el corto y mediano plazo, según Paulo Camargo, analista de criptoactivos de Empírico.
La estricta regulación en la parte superior de la binanza expresó su preocupación por la liquidez en el mercado criptográficoque ya está en un mínimo de diez meses tras el colapso de Silvergate y Signature Bank.
Un volumen considerable de retiros, alrededor de US$ 2 mil millones, han salido de la bolsa desde el lunes. Aun así, el Bitcoin (BTC) gana un 5% en precio este miércoles (29).
La profundidad del mercado de Bitcoin indica que el activo se encuentra en su nivel más bajo de liquidez en 10 meses, incluso más bajo que después del colapso de FTX en noviembre, según el proveedor de datos Kaiko.
La profundidad del mercado para los dos principales pares comerciales, bitcoin-dólar y bitcoin-tether, es de 5.600 bitcoins, equivalente a alrededor de 155 millones de dólares, según Kaiko.
¿Qué está pasando con Binance?
Binance ha sido demandado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). La agencia, que busca regular el mercado de derivados, presentó la demanda este lunes (27).
Según el documento, hay siete cargos contra el binance mundial. Además del propio Binance, también fueron acusados de infringir las leyes federales a favor de la rentabilidad del intercambio Changpeng Zhao (“CZ”), el director ejecutivo, y Samuel Lim, exdirector de cumplimiento de la empresa.
El regulador afirma que la casa de bolsa, desde su creación, ha evitado la regulacióny que, aunque dice públicamente que se aleja de Estados Unidos, en realidad, cada vez se acerca más al país.
Además de la oferta irregular de derivados, las acusaciones también involucran fallas en la supervisión e implementación de mecanismos para combatir el lavado de dinero.
¿Qué podría estar viniendo?
Para Camargo, Empíricocual es el mercado CRIPTOMONEDAS que enfrenta no tiene precedentes en comparación con eventos anteriores. Sin embargo, dice que no hay razón para entrar en pánico.
“Los precios pueden caer en el corto plazo, incluso si eso no es lo que está sucediendo”, dice. A largo plazo, afirma que el criptomercado ni siquiera recordará el episodio.
“Los precios son aún más resistentes estos últimos días. Esto es muy positivo”, explica.
Camargo comenta que la CFTC ha presentado lo que parece ser una evidencia muy sólida contra la corredora, y sugiere que los inversionistas, como garantía, se protejan a través de carteras de custodia en frío de criptomonedas.
“Siempre se ha recomendado, independientemente de que tengas dinero en binanza, u otra casa de bolsa, la recomendación para quienes tienen una cantidad considerable de criptoactivos es retirar y realizar su propia custodia. Preferiblemente en una billetera dura [carteira fria]pero una billetera de software [carteira instalada no computador, ou celular] Ayuda mucho”, dice.
El camino será volátil en los precios a medida que se desarrolle el proceso, dice el analista. Entre los posibles impactos negativos se encuentran escenarios como el binanza que se le ordene pagar una gran multa, que se arreste a la CZ o que se le prohíba a la correduría operar en los Estados Unidos. Camargo desestima cierre total de actividades.
“A binanza es el corredor más grande en términos de volumen de negociación en el mercado. Incluso ganó cuota de mercado tras la implosión de FTX. No creo que este proceso haga que deje de existir, creo que es un escenario poco probable. Por lo tanto, no creo que perdamos volumen de negociación con este impacto”, evalúa.
Binance no es el primero; los reguladores endurecen el mercado de criptomonedas en 2023
El analista destaca que este año ha estado permeado por la actividad de los reguladores, especialmente de Estados Unidos. “Me imagino que seguirá siendo así, por lo que la volatilidad aún podría continuar en el mercado”, dice.
“En Empiricus estamos muy a favor de la regulación. Por supuesto, es un proceso lento que aún necesita pasar por muchas discusiones hasta que evolucione hacia un punto de vista que tenga sentido”, dice.
Para él, la regulación adecuada puede ser fundamental, tanto desde el punto de vista de proteger a los inversores como para castigar a los actores maliciosos del mercado.
Un ejemplo reciente, en el que el regulador juzgará y entenderá los castigos aplicables, es el de Do Kwon, fundador del ecosistema de la Tierra (LUNA) que colapsó el año pasado.
Kwon fue detenido la semana pasada en Montenegro, y hoy las autoridades anunciaron a la prensa que tanto Estados Unidos como Corea del Sur ya solicitaron la extradición del sospechoso de delitos financieros.
Lo positivo de todo esto, según Camargo, es la discusión que se suscita constantemente entre los entes reguladores. “La regulación de las criptomonedas nunca ha sido tan discutida antes. Es una señal de que el mercado ha dejado un nicho y está creciendo”, dice.
En un comunicado de prensa, el aviso de Binance emitió la siguiente declaración:
“La denuncia presentada por la CFTC es inesperada y decepcionante, ya que hemos trabajado en colaboración con la CFTC durante más de dos años. Sin embargo, tenemos la intención de continuar colaborando con los reguladores en los EE. UU. y en todo el mundo. La mejor manera de avanzar es proteger a nuestros usuarios y colaborar con los reguladores para desarrollar un régimen regulatorio claro y reflexivo.
Hemos realizado importantes inversiones en los últimos dos años para garantizar que no tengamos usuarios estadounidenses activos en nuestra plataforma. Durante este tiempo, hemos ampliado nuestro equipo de cumplimiento de aproximadamente 100 personas a aproximadamente 750 empleados en roles clave y de soporte de cumplimiento en la actualidad, incluidos casi 80 empleados con experiencia previa en aplicación de la ley o normativa y aproximadamente 260 empleados con certificaciones profesionales de cumplimiento.
También gastamos $80,000,000 en socios externos, incluidos proveedores de servicios KYC (Conozca a su cliente), monitoreo de transacciones, vigilancia del mercado y herramientas de investigación que respaldan nuestros programas de cumplimiento.
De acuerdo con las expectativas regulatorias en todo el mundo, implementamos un sólido enfoque de “tres líneas de defensa” para el riesgo y el cumplimiento, que incluye, entre otros:
- Requerir KYC obligatorio para todos los usuarios en todo el mundo;
- Mantener bloqueos de país para cualquier persona que resida en los EE. UU.;
- Bloquear a cualquier persona identificada como ciudadano estadounidense, independientemente del país en el que viva;
- Bloqueo para cualquier dispositivo que utilice un proveedor de telefonía móvil de EE. UU.;
- Bloquee los inicios de sesión desde cualquier dirección IP de EE. UU.;
- Evite los depósitos bancarios de EE. UU. y los retiros a tarjetas de crédito”.